中國培育天然氣主體能源地位面臨機(jī)遇，但需政策托底，鞏固向好發(fā)展趨勢。

 已經(jīng)過去的2019年是全球經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能不足、經(jīng)濟(jì)增速下降、能源低碳轉(zhuǎn)型面臨壓力的一年。天然氣作為清潔低碳能源，推廣和利用受到一定程度的抑制。尤其是國內(nèi)天然氣推廣和利用不及以往那么快速，2018年天然氣需求過快增長態(tài)勢被有效遏制，需求出現(xiàn)穩(wěn)中有降局面。

 展望2020年，全球天然氣市場的氣價(jià)將處于低位運(yùn)行區(qū)間，而LNG項(xiàng)目投資繼續(xù)保持較高水平，繼續(xù)為中國天然氣發(fā)展創(chuàng)造了條件。中國培育天然氣主體能源地位面臨機(jī)遇，但一方面需要防止需求過快增長，帶來因基礎(chǔ)設(shè)施不足等導(dǎo)致的供需失衡;另一方面要?jiǎng)?chuàng)造條件鼓勵(lì)消費(fèi)，防止天然氣需求大幅回落?？傮w來說，需要穩(wěn)住節(jié)奏，政策托底，相機(jī)抉擇。

2019：增速趨緩，業(yè)界有憂

 2019年，全球天然氣消費(fèi)規(guī)模繼續(xù)保持增長，但增速一改常態(tài)出現(xiàn)顯著下降。按熱值計(jì)算，2019年全球天然氣消費(fèi)3.79萬億立方米，同比增長3%，增速降低了1.9個(gè)百分點(diǎn);亞洲天然氣消費(fèi)增速由8.4%降至4.4%，下降4個(gè)百分點(diǎn)。

 2019年，全球天然氣貿(mào)易流向出現(xiàn)重大變化。亞洲本是需求增長聚集地，但日本重啟核電、煤電顯著降低了天然氣需求強(qiáng)度，韓國能源替代政策對(duì)天然氣需求產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。中國工業(yè)用氣受內(nèi)需不足、出口下降影響，需求增速由20%降至10%;發(fā)電用氣受氣價(jià)增長等因素影響，增速由20%降至5%。中國繼續(xù)堅(jiān)持宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤、宜熱則熱的發(fā)展思路，以穩(wěn)健姿態(tài)推進(jìn)“煤改氣”工程實(shí)施，有效控制了短期內(nèi)天然氣過快增長。中日韓三國天然氣需求趨緩使得大量LNG氣源流向歐洲。歐洲碳交易價(jià)格的提升以及煤電替代吸納了部分新增氣源，同時(shí)儲(chǔ)氣庫也有接收。

 2019年，全球天然氣定價(jià)機(jī)制出現(xiàn)重大變化，之前與油價(jià)掛鉤的定價(jià)機(jī)制遭受沖擊。2019年3月之前，東北亞市場天然氣貿(mào)易長約價(jià)格一直低于現(xiàn)貨價(jià)格，但自3月之后出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)?，F(xiàn)貨價(jià)格開始低于長約價(jià)格且缺口逐月拉大，最高時(shí)二者價(jià)差接近5美元/百萬英熱單位。歐亞市場表現(xiàn)互為因果，悲觀市場預(yù)期彌漫歐亞。2019年東北亞市場現(xiàn)貨價(jià)格開始和油價(jià)脫鉤，天然氣貿(mào)易出現(xiàn)了日本城市燃?xì)夤緰|京燃?xì)馀c殼牌簽約為期10年的天然氣貿(mào)易事件，首次在LNG合約中使用了煤基價(jià)格指數(shù)。氣價(jià)開始與煤炭價(jià)格指數(shù)掛鉤。

 2019年，中國天然氣發(fā)展進(jìn)入寬松機(jī)遇期。海外資源可獲得性增強(qiáng)，中國進(jìn)口來源多元化格局進(jìn)一步鞏固。同時(shí)，中央重視、政策引導(dǎo)、企業(yè)相應(yīng)，共同驅(qū)動(dòng)國產(chǎn)氣供應(yīng)創(chuàng)歷史新高。各大石油公司認(rèn)真落實(shí)勘探開發(fā)“七年行動(dòng)”計(jì)劃，加大油氣勘探開發(fā)投入，共完成上游勘探開發(fā)投資3321億元，同比增長21.9%。2019年天然氣產(chǎn)量1750億立方米，增長9.1%，對(duì)外依存度同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

 2019年，中國天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在規(guī)模增長中出現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局變化。表現(xiàn)在LNG接收站方面，內(nèi)陸開始布局，沿海重視協(xié)同發(fā)展。我國已建成22座LNG接收站，接收能力7090萬噸/年，接收能力新增約230萬噸/年;在建和規(guī)劃32座，接收規(guī)模8820萬噸/年。

 2019年，中國天然氣消費(fèi)量占整個(gè)亞洲天然氣消費(fèi)量的39%。亞洲甚至全球的天然氣需求增長情況如何很大程度上已經(jīng)取決于中國。但2019年中國天然氣消費(fèi)增速降至9%左右，同比下降近9個(gè)百分點(diǎn)。按照2018年的增速測算，2019年中國天然氣需求增速下滑對(duì)亞洲需求增速下滑的“貢獻(xiàn)”是2個(gè)百分點(diǎn)，權(quán)重在50%。面對(duì)需求增速下降，市場彌漫悲觀預(yù)期，擔(dān)心中國天然氣消費(fèi)增長空間有限。

2020：氣價(jià)下行、LNG項(xiàng)目投資波動(dòng)

 雖然2019年歐洲天然氣需求增速出現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正的大幅躍升，但仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，天然氣消費(fèi)總量并沒有比處于高點(diǎn)的2017年增長多少。歐洲的天然氣消費(fèi)已到平臺(tái)，2019年的消費(fèi)多少有些透支的成分在其中。

 基于歐洲天然氣消費(fèi)到平臺(tái)的判斷，預(yù)計(jì)2020年歐洲天然氣需求將大幅回落，天然氣貿(mào)易流向?qū)⒃俅无D(zhuǎn)向亞洲。但亞洲在既定天然氣需求格局下吸納能力有限，導(dǎo)致天然氣現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步下行。

 美國天然氣產(chǎn)量繼續(xù)保持增長是撬動(dòng)這一變局的重要力量。大公司參與美國頁巖油氣生產(chǎn)的效應(yīng)估計(jì)還將持續(xù)若干年，北美將繼續(xù)充當(dāng)增產(chǎn)中心。

鑒于美國天然氣需求增長空間有限以及頁巖氣生產(chǎn)的低成本，美國天然氣出口意愿會(huì)不斷強(qiáng)化，LNG產(chǎn)量繼續(xù)增長。目前美國的LNG出口已經(jīng)遍及近30個(gè)國家。中美貿(mào)易摩擦互相加征關(guān)稅后，美國向中國出口LNG的路徑被切斷。日韓對(duì)美國天然氣出口吸納能力有限，美國企業(yè)會(huì)更多地將目光轉(zhuǎn)向歐洲，將對(duì)既定供應(yīng)歐洲氣源產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)。北溪-2管道和土耳其管道開通更加強(qiáng)化歐洲天然氣供應(yīng)充分的預(yù)期。

 歐洲市場氣源選擇會(huì)更多。各氣源博弈歐洲市場，競爭白熱化，將進(jìn)一步拉低亞洲現(xiàn)貨價(jià)格。預(yù)計(jì)2020年長約和現(xiàn)貨價(jià)差仍較大，賣家議價(jià)能力較弱。

 2019年，全球LNG最終投資決策項(xiàng)目規(guī)模創(chuàng)歷史新高。鑒于過去兩年價(jià)格低迷及供應(yīng)充分，投資商對(duì)市場未來走勢持悲觀預(yù)期，預(yù)測2020年之后全球液化天然氣FID項(xiàng)目數(shù)量會(huì)趨于下降。有關(guān)LNG項(xiàng)目投資可能迎來短暫靜默期，但之后將再次出現(xiàn)增長，理由有如下方面。

 一是俄羅斯、卡塔爾、美國形成的三足鼎立供應(yīng)格局會(huì)對(duì)世界天然氣市場供應(yīng)形成沖擊。美國長期出口增長幾成定局。俄羅斯目前LNG產(chǎn)量占到世界10%，大約在0.36億噸，但其中長期計(jì)劃宏大，預(yù)計(jì)到2035年前后突破1億噸?？ㄋ柲壳暗腖NG產(chǎn)量是0.7億噸，其發(fā)展規(guī)劃是到2027年產(chǎn)量達(dá)到1.2億噸，旨在找回丟失的市場份額。面對(duì)資源大國的強(qiáng)勢出擊，新興資源國不會(huì)袖手旁觀。表現(xiàn)在即便面對(duì)低氣價(jià)，也要想方設(shè)法去發(fā)現(xiàn)和鞏固市場。此情形有些類似當(dāng)前OPEC成員國在減產(chǎn)方面的不情愿。

 二是未來天然氣需求增長點(diǎn)在亞洲國家。亞洲國家多為發(fā)展中國家，氣價(jià)承受能力有限，偏向接受低氣價(jià)氣源，這是既成事實(shí)。資源供應(yīng)國必將逐漸意識(shí)到客戶的支付能力，但放棄產(chǎn)能建設(shè)就等于放棄市場。

 三是替代能源快速發(fā)展，給天然氣留下的發(fā)展時(shí)間并不長。一旦非化石能源快速發(fā)展起來且具有在低成本下生存和發(fā)展的條件，消費(fèi)主體對(duì)天然氣的依賴程度勢必顯著降低?？稍偕茉闯杀緦⒊蔀樘烊粴鈨r(jià)格的天花板，這一點(diǎn)資源國也會(huì)逐漸意識(shí)到。

 總而言之，資源國若將天然氣定義成富貴能源，斷然不會(huì)中止獲得市場。因此在經(jīng)歷可能的觀望之后，全球范圍內(nèi)的LNG項(xiàng)目上馬速度將出現(xiàn)重新增長，呈V字形變化路徑。

中國：向好發(fā)展趨勢不變

 面對(duì)2019年中國天然氣需求增速下降、部分領(lǐng)域消費(fèi)大幅跳水現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)不同程度出現(xiàn)一些擔(dān)憂，發(fā)展天然氣的信心有所動(dòng)搖。筆者的觀點(diǎn)是：近二十年來中國天然氣需求增速高于全球平均水平，盡管天然氣增速下行，但中國天然氣的需求增速高于其他能源，向好發(fā)展的趨勢沒有改變，也不會(huì)改變。

 正如中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院能源產(chǎn)業(yè)發(fā)布會(huì)天然氣報(bào)告認(rèn)為的那樣：全球天然氣市場的變化為中國天然氣消費(fèi)創(chuàng)造了條件。中國消費(fèi)者可以充分分享國際市場的紅利。

 中國經(jīng)濟(jì)調(diào)整回旋余地大，使得天然氣在中國具有廣闊的發(fā)展空間。中國改革與發(fā)展力度加大，天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)完善步伐加快，天然氣自給水平提升，國家管網(wǎng)公司成立以及中俄東線天然氣管道開通加快中國天然氣市場格局重構(gòu)步伐，為天然氣消費(fèi)創(chuàng)造了條件。

 國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度持續(xù)加大，推進(jìn)產(chǎn)量釋放進(jìn)入加速期。中國石化將進(jìn)一步加大四川盆地、鄂爾多斯盆地、塔里木盆地勘探力度，威榮、南川、元壩、東勝等氣田有望帶來新產(chǎn)量。中國石油2019~2025年年均風(fēng)險(xiǎn)勘探投資由10億元增加到50億元。預(yù)測2020年國產(chǎn)氣供應(yīng)總量達(dá)到1868億立方米，同比增長6.7%。

 國內(nèi)上產(chǎn)期與買方市場期疊加，繼續(xù)為天然氣消費(fèi)創(chuàng)造有利條件。

 目前，中國已形成中亞、中俄、中緬以及海上LNG進(jìn)口等完善的天然氣進(jìn)口通道，加上國內(nèi)勘探開發(fā)力度加大，未來將形成多點(diǎn)開花的多氣源供應(yīng)局面。

 預(yù)測2020年國產(chǎn)氣、進(jìn)口氣供應(yīng)總量達(dá)到3353億立方米，其中國產(chǎn)氣1868億立方米，進(jìn)口氣1485億立方米。資源來源多元化格局穩(wěn)定，能源安全保障力度加大。

 2020年，中國天然氣需求將在剛性和理性推動(dòng)中保持增長。首先，城市燃?xì)鈩傂孕枨蟪掷m(xù)釋放，人口氣化率支撐城市燃?xì)庑枨螅擎?zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)為城市燃?xì)鈳磔^大發(fā)展空間。預(yù)計(jì)到2020年，居民與商服用氣需求將達(dá)到1038億立方米。其次，經(jīng)濟(jì)性提升、限硫令以及政策因素支撐交通用氣增長，增幅位居各領(lǐng)域前列。經(jīng)濟(jì)下行壓力將在一定程度上削弱工業(yè)企業(yè)用氣規(guī)模。但受主要領(lǐng)域產(chǎn)品需求穩(wěn)中有降影響，工業(yè)用氣需求總體平穩(wěn)，天然氣在工業(yè)制品總成本中占比普遍在10%~20%。

注意：存在多種變化因素

 國家管網(wǎng)公司成立是天然氣發(fā)展里程碑式的事件，將加快天然氣管網(wǎng)設(shè)施互聯(lián)互通，天然氣市場面臨四大變革。

 一是供應(yīng)主體多元化步伐加快，更多主體參與進(jìn)口LNG和管道氣;二是加快區(qū)域市場形成，氣田、進(jìn)口氣源周邊及主干管線沿線就近銷售，節(jié)省運(yùn)輸成本，降低終端用戶消費(fèi)成本;三是催生新的交易中心，強(qiáng)化區(qū)域價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，引導(dǎo)資源促進(jìn)區(qū)域天然氣消費(fèi)增長;四是重構(gòu)天然氣運(yùn)營模式。

 區(qū)域市場逐漸形成成為天然氣市場化的重大標(biāo)志。區(qū)域市場形成的條件之一是天然氣的利用不再受到過多的限制，為此天然氣利用政策應(yīng)做出調(diào)整，給予天然氣發(fā)展托底支撐。在俄氣進(jìn)入哈爾濱的重大機(jī)遇下，日前哈爾濱市正式印發(fā)天然氣利用規(guī)劃，提出重點(diǎn)在城鎮(zhèn)、工業(yè)、熱電、交通等領(lǐng)域擴(kuò)大天然氣利用規(guī)模，實(shí)現(xiàn)2020年哈爾濱天然氣利用規(guī)模達(dá)到12.6億立方米，占能源消費(fèi)總量比例為3.7%的目標(biāo)，做出了很好的示范。

 國家管網(wǎng)公司成立將產(chǎn)生建設(shè)驅(qū)動(dòng)效應(yīng)和運(yùn)行標(biāo)桿效應(yīng)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，美國天然氣管道總長240萬英里，州際管道20萬英里，有超過210個(gè)管道系統(tǒng)、182家管輸服務(wù)公司;英國有16家管道運(yùn)輸公司。國家管網(wǎng)將與省級(jí)管網(wǎng)、石油公司管網(wǎng)組成多元模式，實(shí)行公平準(zhǔn)入、運(yùn)銷分離、成本監(jiān)審、“準(zhǔn)許成本加合理收益”政策。

 按照我國油氣管網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，到2020年我國天然氣管網(wǎng)里程要達(dá)到10.4萬公里，目前的總里程僅為8萬公里，僅實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的77%。國家管網(wǎng)公司的醞釀和成立耗時(shí)數(shù)年，此間各類投資管網(wǎng)建設(shè)意向因其成立方案不明確很大程度上被擱置。因此，國家管網(wǎng)公司成立后急需補(bǔ)上這一課。2019年12月17日，廣西天然氣管道桂林支線開工;1月初，浙江蕭山至義烏天然氣管道工程義烏段開工。由此可見，管網(wǎng)建設(shè)的熱情已開始釋放。

 “煤改氣”工程將繼續(xù)在天然氣產(chǎn)業(yè)和市場運(yùn)行中扮演重要角色。中國大氣環(huán)境質(zhì)量仍處于“氣象影響型”階段，空氣質(zhì)量主要還是老天說了算。2019年，部分地區(qū)散煤復(fù)燒，“散亂污”企業(yè)反彈，車用油不合格，重污染應(yīng)對(duì)不力，大氣污染出現(xiàn)反彈。2020年污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)力度不能降低，需要繼續(xù)推進(jìn)“煤改氣”。

 此外，“煤改氣”區(qū)域正在逐漸拓寬，向南推進(jìn)?！懊焊臍狻本珳?zhǔn)推進(jìn)、南北呼應(yīng)格局正在形成。北方的重點(diǎn)在于清潔取暖和工業(yè)燃料替代，南方則是工業(yè)燃料、發(fā)電和供熱的模式調(diào)整。2020年大氣污染防治的目標(biāo)是上海、江蘇、浙江、安徽及汾渭平原煤炭消費(fèi)總量均下降5%左右。

 市場整合期天然氣供應(yīng)模式將出現(xiàn)適應(yīng)性調(diào)整，步入平衡發(fā)展周期?，F(xiàn)貨采購在供應(yīng)中的比重會(huì)保持上升，國際市場將持續(xù)處于買方格局;直供模式在供應(yīng)中的占比將保持穩(wěn)步提升，有助于減少中間交易環(huán)節(jié)，降低交易成本，而直供也是天然氣市場進(jìn)入成熟階段后普遍采用的交易模式。

 統(tǒng)購統(tǒng)銷模式將逐步退出市場。國家管網(wǎng)公司成立和“管住中間，放開兩頭”政策深度實(shí)施，省級(jí)管網(wǎng)統(tǒng)購統(tǒng)銷將逐漸退出歷史舞臺(tái)。點(diǎn)供在加強(qiáng)安全環(huán)保監(jiān)管的形勢下重新保持穩(wěn)定增長，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還需要較長的周期。

 2020年及之后的幾年，這些變化將逐漸出現(xiàn)。中國天然氣發(fā)展需要保持穩(wěn)定節(jié)奏，但在內(nèi)外環(huán)境變化的情況下，需要突出政策調(diào)整，適度促進(jìn)消費(fèi)，發(fā)揮政策“托底”效應(yīng)。

 以天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)為例。作為目前能源綜合利用效率最高且環(huán)保低碳的一種能源利用方式，受行業(yè)政策及產(chǎn)業(yè)配套不夠完善等因素的影響，天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)展存在一些制約因素。需要在政策上放開對(duì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的限制，靈活機(jī)動(dòng)調(diào)整政策，借此適度促進(jìn)消費(fèi)。哈爾濱市最新印發(fā)的天然氣利用規(guī)劃就體現(xiàn)出了對(duì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的鼓勵(lì)。

 總而言之，2020年需要正視天然氣主體能源地位培育進(jìn)程的復(fù)雜性和艱巨性，需要克服供給側(cè)、需求側(cè)改革的系列挑戰(zhàn)，方能把天然氣文章做好。